5 ФЕВРАЛЯ 2026

Оборотный капитал в производстве: сколько нужно и где взять

Наш клиент — производственная компания с годовым оборотом 180 млн рублей. До оптимизации управления оборотным капиталом бизнес постоянно сталкивался с кассовыми разрывами, замороженными деньгами в запасах и дебиторской задолженности. Мы провели аудит финансовых процессов, настроили систему управления оборотными средствами в CRM и помогли найти дополнительное финансирование на 15 млн рублей без кредитов.

Проблемы до оптимизации

Кассовые разрывы: деньги заморожены в запасах на 45-60 дней, платить поставщикам и зарплату нечем.
Отсутствие прогнозирования: директор не знал, сколько денег потребуется через месяц, брал дорогие экспресс-кредиты.
Переплата по товарным кредитам: 80% закупок в рассрочку под 15-20% годовых — переплата составляла 2,5 млн ₽ ежегодно.
Дебиторка висит месяцами: клиенты задерживали оплату на 30-90 дней, но никто не контролировал возвраты системно.

Что такое оборотный капитал и зачем он производству

Оборотный капитал — это деньги, которые обеспечивают непрерывную работу производства. Они нужны на:

Закупку сырья и материалов
Выплату зарплаты персоналу
Оплату коммунальных платежей и аренды
Покрытие кассовых разрывов между отгрузкой и оплатой

Простой производства из-за нехватки оборотных средств — это прямые убытки. Каждый день простоя стоит компании выручки, упущенной прибыли и репутации перед клиентами. По данным исследований, 82% производственных компаний с оборотом до 500 млн рублей сталкиваются с проблемами управления оборотным капиталом.

Как рассчитать потребность в оборотном капитале

Метод 1: По циклу операционной деятельности

Оборотный капитал = (Запасы + Дебиторка) – Кредиторка

❕ Пример расчёта для производства мебели

Исходные данные:

Запасы сырья и материалов: 5 млн ₽ (хранятся 30 дней)
Дебиторская задолженность: 8 млн ₽ (клиенты платят через 45 дней)
Кредиторская задолженность: 3 млн ₽ (отсрочка от поставщиков 20 дней)

Расчёт: (5 млн + 8 млн) – 3 млн = 10 млн ₽

Вывод: для бесперебойной работы компании нужно 10 млн рублей оборотных средств.

Метод 2: По месячной выручке

Для производственных компаний рекомендуется держать в обороте 20-30% от среднемесячной выручки. Если ваша выручка 15 млн ₽ в месяц, то оборотный капитал должен быть 3-4,5 млн рублей.

Метод 3: По операционному циклу

Операционный цикл = Срок оборачиваемости запасов + Срок оборачиваемости дебиторки – Срок оборачиваемости кредиторки

Чем длиннее цикл, тем больше требуется оборотных средств.

Почему возникает дефицит оборотного капитала

❌ Основные причины нехватки денег

Рост продаж без увеличения капитала: вы продаёте больше, но клиенты платят с отсрочкой — деньги заморожены в дебиторке.
Закупка впрок без планирования: купили сырьё на 3 месяца вперёд по акции, но деньги заморожены в запасах.
Длинный производственный цикл: от закупки материалов до получения оплаты проходит 90-120 дней.
Нестабильная сезонность: летом продажи падают, но зарплату и аренду платить нужно.
Отсутствие управленческого учёта: директор не знает, куда уходят деньги и когда будут поступления.

Как оптимизировать управление оборотным капиталом

Сократите операционный цикл

Ускорьте оборачиваемость запасов: внедрите систему управления складом, закупайте сырьё под конкретные заказы, избавьтесь от неликвидов. Снижение срока хранения запасов с 45 до 30 дней высвобождает до 15% оборотных средств.

Сократите дебиторскую задолженность: стимулируйте предоплату скидками 3-5%, автоматизируйте напоминания о просрочках, вводите штрафы за задержку платежей. Это высвобождает деньги на 2-3 недели раньше.

Договоритесь об отсрочках с поставщиками

Увеличьте кредиторскую задолженность с 20 до 30-45 дней. Это бесплатный источник финансирования — вы платите поставщикам позже, используя их деньги для работы. Аргументы для переговоров: стабильные объёмы закупок, долгосрочное сотрудничество, рекомендации другим клиентам.

Внедрите платёжный календарь

Каждую неделю планируйте поступления и платежи на 30 дней вперёд. Это позволяет видеть кассовые разрывы заранее и предпринимать действия: переносить платежи, ускорять поступления, привлекать финансирование. В CRM можно настроить автоматический платёжный календарь на основе данных о сделках и счетах.

Автоматизируйте контроль в CRM

Настройте дашборды с ключевыми показателями: остаток денег на счетах, дебиторка с разбивкой по срокам, запасы с выделением неликвидов, прогноз платежей на месяц. Автоматические уведомления о критических событиях: просрочка по оплате более 7 дней, остаток на счёте ниже порога, приближение кассового разрыва.

Где найти дополнительный оборотный капитал

❕ Источник 1: Факторинг дебиторской задолженности

Как работает: вы отгружаете товар клиенту с отсрочкой 45-60 дней, но деньги получаете сразу. Банк или факторинговая компания выкупает вашу дебиторку со скидкой 8-15% годовых и сама ждёт оплаты от клиента.

Кому подходит: компаниям с B2B-продажами и постоянными крупными клиентами.

1-2 дня

на получение денег

8-15%

стоимость годовых

до 80%

от суммы отгрузки

❕ Источник 2: Товарный кредит от поставщиков

Как работает: вы договариваетесь с поставщиками об отсрочке платежа на 30-60 дней без процентов или с минимальной надбавкой 2-5%. Это бесплатное финансирование — вы используете чужие деньги для работы.

Кому подходит: компаниям с постоянными поставщиками и предсказуемыми объёмами закупок.

0-5%

стоимость годовых

30-60 дней

отсрочка платежа

100%

от суммы закупки

❕ Источник 3: Овердрафт по расчётному счёту

Как работает: банк даёт вам кредитный лимит на расчётном счёте — например, 5 млн рублей. Вы используете эти деньги при кассовых разрывах и возвращаете, когда поступает оплата от клиентов. Плата только за фактические дни использования.

Кому подходит: компаниям с прогнозируемыми поступлениями и временными кассовыми разрывами.

12-18%

стоимость годовых

1 день

на получение денег

гибкая

схема возврата

❕ Источник 4: Займ от собственника или инвесторов

Как работает: собственник докладывает в компанию свои деньги под 0-5% годовых или в обмен на долю. Это самый дешёвый источник финансирования без залогов и проверок со стороны банков.

Кому подходит: небольшим компаниям на этапе роста или при запуске нового направления.

0-5%

стоимость годовых

без залога

и банковских проверок

гибкие

условия возврата

❕ Источник 5: Оптимизация внутренних резервов

Как работает: высвобождаете замороженные деньги из запасов, дебиторки и неиспользуемых активов. Продайте неликвидные запасы со скидкой, избавьтесь от лишнего оборудования, ускорьте возврат дебиторки стимулирующими скидками.

Кому подходит: всем компаниям — это бесплатный источник денег, который уже есть в бизнесе.

стоимость

10-30%

высвобождение капитала

2-4 недели

на реализацию

Факторинг Товарный кредит Овердрафт Займ собственника Оптимизация резервов Платёжный календарь CRM-контроль

Кейс: как мы помогли найти 15 млн рублей оборотного капитала

Клиент: производство металлоконструкций, годовая выручка 180 млн ₽, 35 сотрудников.

Проблема: постоянные кассовые разрывы, деньги заморожены в запасах (8 млн ₽) и дебиторке (12 млн ₽). Компания брала дорогие краткосрочные кредиты под 22-25% годовых, переплачивая 1,2 млн ₽ ежегодно.

Аудит финансовых процессов

Провели анализ денежных потоков, выявили узкие места: запасы хранятся 60 дней (норма 30), клиенты платят через 50 дней (норма 30), поставщикам платят через 14 дней (можно договориться на 30).

Оптимизация операционного цикла

Внедрили управление запасами по методу ABC-анализа, избавились от неликвидов на 2,5 млн ₽. Договорились с 5 крупными поставщиками об отсрочке до 30 дней — высвободили 3 млн ₽.

Ускорение дебиторки

Ввели скидку 3% за предоплату — 40% клиентов перешли на этот формат. Автоматизировали напоминания о просрочках в CRM — средний срок оплаты сократился с 50 до 35 дней. Высвободили 5 млн ₽.

Подключение факторинга

Для работы с крупными B2B-клиентами подключили факторинг со ставкой 12% годовых. Это дало доступ к 4,5 млн ₽ оборотных средств без ожидания оплаты.

Результаты проекта

За 3 месяца работы мы добились следующих результатов:

15 млн ₽

высвобожденный капитал

–40%

сокращение операционного цикла

кассовых разрывов за 6 месяцев

1,2 млн ₽

экономия на процентах

Хотите оптимизировать оборотный капитал?

Проведём аудит финансовых процессов и покажем, где заморожены ваши деньги. Рассчитаем потенциал оптимизации и подберём источники финансирования.

Лайфхаки по управлению оборотным капиталом

— Ведите платёжный календарь: каждую пятницу планируйте поступления и платежи на месяц вперёд. Это позволяет видеть кассовые разрывы за 2-3 недели и предпринимать действия.

— Стимулируйте предоплату: скидка 3-5% за предоплату окупается ускорением оборачиваемости. Клиент экономит, вы получаете деньги сразу.

— Договаривайтесь с поставщиками: отсрочка платежа на 15-30 дней — бесплатный источник финансирования. Аргументы: стабильные объёмы, долгосрочное сотрудничество.

— Избавляйтесь от неликвидов: запасы, которые лежат более 6 месяцев, продавайте со скидкой 30-50%. Лучше получить 50% стоимости сейчас, чем 100% никогда.

— Автоматизируйте контроль дебиторки: настройте в CRM автоматические напоминания клиентам за 3 дня до оплаты и в день просрочки. Это сокращает средний срок оплаты на 20-30%.

— Используйте овердрафт для разрывов: не берите долгосрочные кредиты на оборотные нужды. Овердрафт дешевле — платите только за дни фактического использования.

Частые вопросы

Сколько нужно оборотного капитала производственной компании?

Для производственных компаний оптимальный размер оборотного капитала составляет 20-30% от среднемесячной выручки. Точная сумма зависит от длины операционного цикла: времени хранения запасов, срока производства и отсрочки платежей от клиентов. Рассчитывайте по формуле: (Запасы + Дебиторка) – Кредиторка.

Что делать при нехватке оборотных средств?

Первый шаг — оптимизация внутренних резервов: сократите запасы, ускорьте возврат дебиторки, договоритесь об отсрочках с поставщиками. Второй шаг — внешние источники: факторинг дебиторки (8-15% годовых), овердрафт (12-18% годовых), товарные кредиты от поставщиков (0-5% годовых). Избегайте дорогих краткосрочных кредитов под 20-25% — они съедают всю прибыль.

Как сократить операционный цикл?

Операционный цикл = Срок хранения запасов + Срок оплаты дебиторки – Срок оплаты кредиторки. Сокращайте первые два параметра и увеличивайте третий. Конкретные действия: закупайте сырьё под заказы (JIT), внедрите ABC-анализ запасов, стимулируйте предоплату скидками 3-5%, автоматизируйте напоминания о просрочках, договаривайтесь об отсрочках с поставщиками на 30-45 дней.

Что лучше: кредит или факторинг?

Факторинг выгоднее для покрытия кассовых разрывов при работе с B2B-клиентами. Вы получаете деньги сразу после отгрузки, не ждёте 30-60 дней. Стоимость 8-15% годовых против 18-22% у кредитов. Плюс не нужны залоги и бухгалтерская отчётность за 3 года. Кредит подходит для долгосрочного финансирования: покупки оборудования, открытия филиала, запуска нового направления.

Как автоматизировать контроль оборотного капитала в CRM?

Настройте дашборды с ключевыми показателями: остаток денег на счетах, дебиторка с разбивкой по срокам (текущая, просрочка 7 дней, просрочка 30+ дней), запасы с выделением неликвидов, прогноз платежей на месяц. Автоматические уведомления: просрочка оплаты более 7 дней, остаток на счёте ниже критической отметки, приближение кассового разрыва за 2 недели. Интегрируйте банк-клиент и 1С для автоматической синхронизации данных.

Сколько стоит аудит финансовых процессов?

Экспресс-аудит финансовых процессов и расчёт потребности в оборотном капитале — от 35 000 ₽. Комплексный аудит с анализом денежных потоков, оптимизацией операционного цикла и подбором источников финансирования — от 80 000 ₽. Срок проведения: 5-10 рабочих дней. Окупаемость — в первый месяц за счёт высвобождения замороженных денег и снижения стоимости финансирования.

Нужна помощь с оборотным капиталом?

Проведём аудит финансовых процессов и покажем, где заморожены ваши деньги и как их высвободить

Заказать аудит

Ссылки на исследования

Deloitte (2024) — 82% производственных компаний с оборотом до 500 млн испытывают проблемы с управлением оборотным капиталом.
PwC Working Capital Report (2024) — оптимизация оборотного капитала высвобождает в среднем 15-25% замороженных средств.
McKinsey (2024) — сокращение операционного цикла на 10 дней даёт экономию 5-7% от годовой выручки.